联想集团何以成功打响美元债发走第一枪?

  联想成功抢滩登陆美元债,幼米(01810)紧随其后,于4月20日发布计划向专科投资者发走美元债券,重要用于清淡公司用途及清偿现有借款。

  在资本市场照样被疫情阴影笼罩的情况下,联想集团(00992)近日发走6.5亿美元债券,最后吸引超过20亿美元的订单,收获了3倍多的超额认购。

  受公共卫生事件影响,近期以来,资本市场风险偏益降落,避危险感较浓,风险资产摇曳重大,固定利润类产品受到投资者青睐。但是,受两个因素影响,并非一切的固收类产品都会得到追捧:一是因疫情影响,能够导致名誉主体基本面凶化;二是发走固息产品的名誉主体的资质有不同。

  联想本次发走的6.5亿美元债,多多投资者用真金白银投了声援票。超3倍的超额认购,有些出乎料想,表明市场对联想名誉的足够认可,以及对公司基本面的卓异预期。

  公共卫生事件冲击之下,宏不益看环境及市场前景不确定性添强,包括中国企业在内的多多亚太企业大都期待经过发走美元债券获得直接融资,为过冬贮备粮草弹药,保持现金流的正经和坦然。

  联想集团此次发走的是五年期Reg S高级票据。按面值定价,利润率为5.875%,在6.125%的初步请示价周围内。行为该公司30亿美元中期票据计划下的一片面,此票据计划将所得资金用于再融资和清淡企业用途。

  联想营业保持良性发展的同时,财务方面也很正经,资产欠债率及有息欠债率程度远矮于同走业的惠通俗戴尔, 最准资料精选三码中特截至2020财年Q3期末, 王中王中特免费公开资料选料联想的有息欠债率为13.75%, 黄大仙一码必中特现金等价物为35.2亿美元, 香港管家婆一肖最准网站可远远遮盖一年期的短期借款。此次发走6.5亿美元后,有息欠债率升迁至15.6%,仍远矮于走业程度。

  美元债是全球性备受认可的可上市营业债券。现在海外资本市场正处于疫情影响的专门时期,集体发债成本矮。联想集团此次成功抓住矮成本融资的窗口,率先发走美元债券,有利于上市公司发展多层次、多样化的融资渠道,升迁公司财务运营效率,添强财务管理变通性。

  综上来望,联想此次发走票据,逆映了公司基本面及财务状况得到市场的足够认可,投资分布多元化肯定程度上也升迁了其国际影响力,新闻资讯直接融资也优化了财务组织,账面现金更添裕如,为疫情后的企业发展挑供了有余的发展资金保障。

  智通财经晓畅到,联想集团近年来在智能化转型的路上走得比较正经,业绩不息创下新高。最新财报(19-20财年Q3)表现,近四个财年始三季收入不息添长,利润率程度不息创下新高。联想PC市场份额保持全球第一,移动营业做减法,不息五个季度盈利,数据中央按季度集体业绩外现强劲,细分产品翻倍添长,集体营业发展保持在良性正经的轨道上。

  联想此次发走票据,也吸引了多多金融机构参与发走。法国巴黎银走、花旗集团、瑞士信贷、星展银走、高盛担任联席全球融合人、联席牵头经办人以及联席账簿管理人,交通银走、法国农业信贷银走、国泰君安国际、瑞穗证券、三菱日联金融集团担任联席牵头经办人以及联席账簿管理人。

  正是倚赖良性的营业基本面及正经的财务状况,联想此次美元债的发走赢得了多方投资者的认可。此次票据的投资者地区分布更添全球化,类型也较为多元化。从地区分布望,亚太地区的投资者拿下了Reg S高级票据的74%,欧洲、中东和非洲地区的投资者拿下了26%。从投资者类型望,资产管理公司占比60%,小我银走占比23%,银走占比15%,养老金基金和其他占比2%。

  固然有卓异的期待,但面对当下变态摇曳、暗天鹅频出的资本市场,名誉资质较差或营业基本面欠安的企业并异国发走美元债的底气,前期多处于不雅旁观之中。联想集团倚赖财务实力及高名誉资质,成功打响发走美元债的第一枪,而且还收获了超额认购的佳绩,殊为不易。

  在公共卫生事件的影响下,债权投资有肯定的避险效率,但只有具备风险限制能力、营业发展卓异以及财务正经的企业,才会赢得投资者的认可。

  市场钻研机构顾能初步数据表现,今年始季全球小我电脑出货量为5160万部,同比下跌12.3%,而联想集团市占率24.4%,同比升迁1.9个百分点,仍位列全球市占率第一。国际权威调研机IDC近日发布的《中国柔件定义存储(SDS)及超融相符存储(超融相符体系)体系市场季度跟踪通知,2019年第四季度》通知表现,联想市占率为9%,同比升迁2个百分点,维持占比第四的位置。

义务编辑:马婕

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posted @ 20-04-26 01:49 作者:admin  阅读:

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